| 江蘇農商行經濟管理復習資料(1-7)參考答案 |
| 時間:2015-07-06 19:49 來源:江蘇農商行招聘網 作者:admin 點擊:
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一、不定項選擇題
1．(13) 2．(3) 3．(2) 4．(4) 5．(1) 6．(1234) 7．(123)
1、(2) 2、(134) 3、(3) 4、(1) 5、(123) 6、(124) 7、(12）
二、 判斷題
1.× 2.√ 3.× 4.× 5.√ 6.√ 7.×
1.× 2.× 3. √ 4.√ 5.√ 6.× 7.×
三、名詞解釋（每題3分，共12分）
1．福費廷——是指對大宗國際貿易應收帳款按照無追索權的原則進行的貼現。又稱賣斷，還有人稱“包買”，它是國際貿易中一種特殊的融資方式。
3．利率互換（Interest Rate Swaps）——是指交易雙方同意在未來的一定期限內根據同種貨幣，以同樣的名義本金來交換現金流，其中一方的現金流量根據浮動利率計算，另一方的現金流量根據固定利率計算。
4．操作風險——指由于不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的可能性。
2．保理——指賣方在與買方簽約并交付貨物后，將發票提交保付代理人（保理人），保付代理人相應地付款給賣方，然后按照商務合同的條款，保理人向買方收取應收帳款。它是繼匯款、托收和信用證之后的一種融資代理業務。
3．全面質量管理（Total Quality Management, 簡稱TQM）——是企業管理中的一種科學管理方法，強調“全員”的質量意識，建立“全過程”的質量保證體系，以質量責任制為核心，以標準化工作為手段，努力提高工作質量，目的在于保證產品質量。
4．住房抵押貸款證券化——指銀行等金融機構將其所持有的個人住房抵押貸款債權轉讓給一家專業機構，該機構通過一定的形式（如擔保）將債權重新進行包裝組合，再以債權的未來現金流為抵押，在資本市場傷發行證券的一種融資行為。
四、簡答題（每題4分，共16分）
1．區別： 對作擔保的財產或權利的占有方式不同；作擔保的財產范圍不同，擔保的范圍不同；作擔保的財產或權利所生孳息的收取不同。
2．主要有：（1）被動投資策略，包括：梯形期限策略和杠鈴方法。（2）主動投資策略，包括：收益率曲線策略，替換掉期策略和組合轉換策略。（3）避稅組合策略。
3．指標：公眾的信心；股票價格；商業銀行發行債務工具的風險溢價；資產出售時的損失；履行對客戶的貸款；向中央銀行借款的情況；資信評級。
4．動機：經濟全球化、經濟區域化、企業跨國化是促進銀行并購的最重要的外部因素；謀求管理協同效應 ；謀求市場份額效應；謀求經營協同效應；謀求財務協同效應；信息技術的迅速發展提供了動力。
1．影響因素有： 經營環境； 硬件設施及人才方面；金融產品種類方面；管理辦法及操作程序。
2．考慮因素有：規模；期限；相對成本；風險；法規限制。
3．（1）分業經營的積極作用有：①有利于維護金融體系的安全。②有利于監管。
（2）分業經營的弊端有：①商業銀行業務范圍受到限制，難以獲得更大發展。②造成市場壟斷，缺乏有效競爭。③金融機構運行成本增加，效率降低。
4．方法有：（1）比較分析法。是指將財務指標進行對比，計算差異，揭示銀行財務狀況和經營成果的一種分析方法。（2）比率分析法。是指利用財務報表中兩項相關數值的比率揭示銀行財務狀況和經營成果的一種分析方法。（3）因素分析法。是把綜合性指標分解成各個原始的因素，以便確定影響績效的原因。
五、計算題（每題11分，共22分）
1．計算步驟
40 000元公積金貸款的每月還款額：
72000元按揭貸款的每月還款額：
張力每月共需償還借款本息總額為2 108.17元（即39.19+1 368.98）。
2．計算步驟
1．分析步驟
（1）會計模型的分析：
從第二年開始，年負債成本提高到10.8單位: 90×12%=10.8，資產的年利息收入保持不變,仍是10單位（5年期固定利率），年凈利息收入下降到-0.8單位: 10-10.8=-0.8。以上的變化及其分析反映了會計模型的本質，分析的焦點是凈利息收入。
（2）經濟模型的分析:
利率變化前
資產的賬面價值=100單位，資產的市場價值=100單位，負債的賬面價值=90單位，負債的市場價值=90單位，銀行資本的市場價值=資產的市場價值－負債的市場價值=100－90 =10（單位）
利率變化后
資產和負債的賬面價值均不改變，但資產的市場價值與負債的市場價值都發生了變化。
資產的市場價值
所以，銀行資本的市場價值=89.4－87.6=1.8 （單位）。
利率僅提高了3個百分點，就使得商業銀行資本的市場價值由10單位下降到1.8單位，可見該銀行資產和負債結構很不對稱，抗風險能力很差。
2．計算步驟
分析：此時缺口為負，當利率上升時，銀行的凈利息收入會下降，此時銀行應調低缺口，當利率下降時，銀行應主動營造負缺口，但當利率下降到一定程度時，此時利率很快會反彈，應反向操作。
六、論述題（每題10分，共20分）
1．答案要點：
（1）交易成本：商業銀行降低交易成本的優勢：①商業銀行將大量的散戶資金集中起來，形成巨大資金量，從而可以大大地降低投資的單位成本。——規模經濟優勢。 ②商業銀行利用其支付清算職能以及與客戶的廣泛聯系，可以掌握國民經濟各個方面、各個行業和各個企業甚至各種產品的市場信息，具有充分的信息優勢。③商業行業擁有一批經驗豐富的專業的投資理財專家，可以為投資提供強大的智力和技術支持。④由于商業銀行集中了大量的閑散資金，形成巨大的資金量，可以最大限度的分散投資，從而充分的降低投資風險。
（2）信息不對稱：首先，金融市場上的信息不對稱會導致交易前的逆向選擇。其次，金融市場上的信息不對稱會導致交易后的道德風險。
①商業銀行緩解逆向選擇的優勢。金融市場上，商業銀行等金融中介起著類似于舊車市場經紀人的作用。商業銀行擁有大量生產并把握公司信息的專家，有能力分辨信貸風險，先吸收存款，然后向優良的企業發放貸款。商業銀行成功的關鍵在于他們的貸款一般不能自由交易，其他投資者不能把貸款的價格拉到銀行難以補償其生產信息的費用的高點上。從而能避免“搭便車問題”，并從信息生產中獲得相應的利潤。
②商業銀行可以化解道德風險。由于商業銀行充分的了解借款公司的經營狀況和財務狀況，也具備監督債務人履行合約的能力，因此可以有效減少 。
由于信息不對稱與交易成本的存在，銀行等金融中介在企業外部融資中發揮著比證券市場更大的作用。
2．答案要點：
（1）資產管理階段：管理重心：資金來源是不可控制的外生變量，銀行應主要通過資產方面項目的調整和組合來實現三性目標。所處環境：商業銀行是主要代表的金融機構，其負債來源較為固定，業務范圍狹窄，國際國內金融不夠發達。這種理論又包括：商業性貸款理論、資產轉換理論、預期收入理論三種。
（2）負債管理階段：管理重心：資金來源出現了緊張的局面，銀行應管理好存款和主動購買存款來實現三性目標。所處環境：西方通貨膨脹率高；其他金融機構和非金融機構參與競爭；商業銀行面臨較強的貸款需求。這種理論又包括：負債理論和購買理論。
（3）資產負債管理階段：管理重心：資產負債兩方面。資產管理理論過于注重流動性和安全性,忽視了盈利性,負債管理理論比較好地解決了”三性”之間的矛盾.但過多的負債會給銀行帶來更大的經營風險。因此,必須對資產和負債進行綜合管理,通過對資產和負債結構的調整,達到總體平衡,結構合理,”三性”協調發展。所處環境：利率管制放松,利率變動頻繁,金融自由化,對銀行盈利和經營狀況產生了很大影響。
1．
（1）根據新協議的要求：銀行全部資本充足率=總資本/表內表外總風險加權資產×100% （其中，總風險加權資產=信用風險加權資產+ 市場風險資本要求×12.5 + 操作風險資本要求×12.5）。
（2）商業銀行提高資本充足率，有兩個途徑，一是“分子對策”，即增加資本，包括增加核心資本和附屬資本，二是“分母對策”，即降低加權風險總資產，這包括縮小資產總規?；蛘呓档惋L險資產權數。分子策略有：財政資金注入；自身利潤積累，提高盈利水平；增提普通準備金；營業稅返還注資或減免；上市籌資；發行長期次級金融債券。分母策略有：盤活存量，降低不良資產；改善資產質量，防止新增不良資產；剝離不良資產；調整資產結構。
2．
（1）被動投資策略。包括： ①梯形期限策略，也被稱為期限間隔方法或等距離到期投資組合。該方法的基本思路為：根據銀行資產組合中分布在證券上的資金量，把它們均勻地投資于不同期限的同質證券上。在由到期證券提供流動性的同時，并基本保證獲得平均收益。②杠鈴方法。也叫分拆期限（Split-Maturity）。其方法是把證券劃分為短期證券和長期證券兩個類別，銀行資金只分布在這兩類證券上，對中期證券一般不予考慮。這種證券組合結構反映在圖上形似杠鈴，故得此名。
（2）主動投資策略。包括： ①收益率曲線策略（Yield Curve Strategies）。根據該策略，銀行在構造投資組合時是根據收益率曲線的水平和形狀的預期變化來分配資金。 ②替換掉期策略。是指銀行用一種債券去交易另一種債券，兩種債券在息票率、期限和信用質量方面類似，但后者能提供更高的收益率。（3）組合轉換策略。該策略是出售低收益率的證券，代之以較高收益率的證券。
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